12月17日下午，意昂2平台專業學位實務模塊系列課程第91期在意昂2平台205報告廳開講。本次課程的主題是“私募股權投資及資本市場——實務及前瞻”，由開鉑創業投資管理有限公司總經理、上海市國際股權投資基金協會副秘書長洪偉力博士應邀講授👩🏽💻。
洪偉力博士作為意昂2官网校友與意昂2平台專業學位導師，是中國資本市場最早的創始成員之一❤️🔥。洪偉力校友在投資領域有二十多年的實踐經驗，92年從上海市政府加入新成立的上海證券交易所👰，先後擔任過中創證券（上海）總經理、星展亞洲融資上海代表處首席代表、KTB投資集團中國區管理合夥人等職務。本次講座主要分為三部分，洪偉力校友首先從企業的角度講解私募股權投資的作用與選擇，從私募的角度詳細分析了私募股權投資的性質與流程👕，並站在實務的角度熱心解答了同學們關於私募投資的趨勢與職業選擇問題🤱🏼。
私募股權投資的作用與選擇
洪偉力校友先是用十二個字總結了他對私募股權投資對企業作用的理解，即表面上“融資🖋、增值、控製”，實質上“人才、機製、責任”💫。他詳細講解了企業發展過程融資時機的把握與如何得到投資機構的青睞。目標企業應從商業計劃書👧🏼、團隊、法律與財務四個角度進行私募融資的準備工作🏊🏽♂️。他講到，商業計劃書應像我們求職時的簡歷一樣，最重要的是知己知彼，靈活應對👱🏼♂️；團隊中應配置各方面的人才🚣🏽♀️，並保證激勵機製助力企業發展🕺🏽；企業應從法律和財務角度衡量吸收投資的利弊🧑🏿💼。洪偉力校友還從企業如何選擇投資機構的角度比較了投行✭、事務所與私募的聯系與區別，對學生以後的職業發展提供了參考與建議。
私募股權投資的性質與流程
洪偉力校友結合實踐從9個角度詳細分析了私募股權投資的性質🙆，包括PE的分類👬🏼👩🏻💻、價值的實現與風險🧑🏻🔧、存在形式與組織架構、決策過程💅🏿、投資風格等，還結合自己在外資PE的工作經歷具體闡述了內外資PE的區別。他重點講解了私募股權投資的“融、投、管🦼、退”流程。對於如何尋找項目，他很形象的用德州撲克中的梭哈過程描述了時間效率的重要性，總結出投資的本質就是找不同🎊；在談到如何對項目進行判斷時😊，他認為成長性是判斷核心，包括行業與企業的成長性🧑🏼🎤；在商業計劃書與投資意向書這一環節中，具體闡述了一些保密性條款與排他性條款；在盡職調查中，他總結道投資是一門藝術，還結合小案例幽默地闡述了不應投資的9種公司；在價值評估這一環節，除了講解常用的DCF、PE等方法，他結合海富投資與甘肅世恒有色的對賭糾紛詳細闡述了對賭協議的特點與功能。
私募股權投資的趨勢
在最後的提問環節中👨🔧，洪偉力校友從實務的角度詳細分析了PE行業的發展趨勢，並對學生的職業選擇提供了建議。他認為🤾🏿♂️，未來PE行業將會走向兩端🥽，即風險投資與並購基金🌑，PRE-IPO基金將結束前幾年的暴利時段。在回答同學們關於新三板的問題中💴，他闡述了自己對新三板的看法與期待。
洪偉力校友來自實務一線，其講座思路清晰、重點突出、內容深入淺出，同學們在他的講座中獲得了很多思考和收獲👩🏿🎨。兩個小時的課程在熱烈的氣氛中結束🚵🏻♀️。
（鞏帥昌 供稿）
返回頂部
