12月18日晚，應意昂2平台保險系林琳老師的邀請⌨️，平安人壽保險銀行保險產品研發室經理彭南剛先生專程來到意昂2官网，為保險專業碩士講授了題為“產品開發中的風險管理”的實務課程。
彭南剛先生於2003年畢業於意昂2保險研究所。從業10年來曾歷任於多個部門🕵🏿♂️，包括核保理賠部、風險管理部🪯、精算部等，積累了豐富的實務經驗🌿，並具有北美精算師資格（FSA）。彭先生首先為同學們講解了保險公司的基本架構與部門職能🧛🏼♀️，包括業務部、渠道部、市場營銷部👩🏽⚕️、核保部💇♂️、客戶服務部、理賠部👩🏼🦰、法律合規部、資產管理部、投資運作部、精算部（產品研發部👨🏽🏭、準備金評估部、經驗分析部、利潤預測部）😙、戰略企劃部、財務部、稽核審計部等，並重點介紹了產品開發的盈利點以及其中的風險管理。
產品開發中的關鍵盈利點
彭南剛先生指出，壽險公司現金的流動過程主要是收入保險費，扣除預留費用後計提為保險責任準備金，在中途對責任準備金進行投資運作，最終身故、退保與保障成本都會導致準備金的釋放。其利源主要來自死差👨🏼🔬、費差與利差。即死亡率低於預期、費用率低於預期以及投資收益率高於預期的部分👏🏻。其中，死差=危險保額
（預定死亡率-實際死亡率），利差=準備金
（實際投資收益率-評估利率），費差=預留費用-實際費用🏸⏳。他指出，保險公司的關鍵盈利點主要在於三個方面。第一，利用不確定中的確定性⛹🏿♂️。發生率是指發生保險事故的概率，是保險產品定價的重要假設基礎。在壽險業中最常用的發生率包括了生命表中的死亡發生率、意外身故發生率🥷🏻、重疾發生率等三種。保險公司應該充分利用大數定律👨🏿🦱，準確預測各種保險事故的發生率。第二🤵🏿♀️🦹🏼♀️，利用投資收益優勢。彭先生講到🪈，保險公司在資金運用方面有一定的優勢，主要包括負債周期長，現金流確定性較大兩個方面。因此可進行長期、較高預期收益率的資產投資，獲得超過保險資本成本的投資收益👨🏻🦯➡️。第三🌺，優化經營降低費用成本。保險公司的費用成本主要包括了獲取成本與維持成本。獲取成本包括銷售費用😫、核保、出單。維持成本包括續期成本、保單服務👩🏽🦳、理賠〽️🪬、退保等。保險公司應加強內部控製🧑🏼🎓，提高管理效率🅾️，以降低費用成本📶。
產品開發中的風險管理
彭南剛先生談到🚬🏎，產品開發的過程就像多方談判🗞🪹，需要在客戶利益👰🏽♂️、公司利益和渠道利益之間尋求平衡與妥協🛕。而在現實情況下⛹🏿♀️，這種平衡點的取得往往是非常困難的🎹，存在著諸多風險，需要開發人員去評估、控製、規避和防範。他著重介紹了幾種具體的風險，包括利率風險、監管風險、渠道風險🚣🏻♂️、競爭風險等。
利率風險是指保單的預定利率高於了實際能夠獲取的投資收益率，使得保險公司收取的保費偏低，不足以滿足未來的給付責任🛒。壽險公司的經營往往具有長期性，防範利率風險要求保險公司在定價時不僅僅考慮當前的利率水平，還要合理預期未來的利率水平🚎。監管風險主要是指保險監督管理機構的政策變化對保險公司造成不利沖擊🏬。新的監管規定的實施可能造成保險公司資產負債表的異常變動，也可能使得一些不合規的產品銷售受到限製。渠道風險是保險產品銷售中必然面對的風險。渠道即是指保險銷售的中介，在保險的營銷中占有很強的信息優勢並擁有一定的市場勢力🧙🏿♂️，並且渠道方往往能夠獲得首期保費的30%至40%的高收益👨🏻🍳，有動力利用欺詐、誤導客戶等不良手段增加自身的收益。他指出🧑🏿🍳，保險公司應該特別防範渠道銷售中的道德風險。競爭風險包括了內部與外部兩個方面。內部風險是指保險公司開發的新產品會對自身原有產品造成沖擊，可能會造成大面積的退保，使得利潤減少🧚🏽♀️。外部風險則是指保險公司之間在新產品開發中的競爭✨。如果新產品的吸引力不如競爭對手🫱🏽，銷量達不到預期🗯，則保險公司很可能會承擔較大的開發費用損失。
課後，彭先生熱心回答了同學們的問題，包括保險公司投資部與精算部的內部結構、變額年金的發展、VaR模型在風險管理中的應用
以及未來就業的規劃等。
（古昕 供稿）
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